Základní myšlenka: impulzní a korektivní vlny
Elliottova vlnová teorie říká, že cenové pohyby se odvíjejí ve dvou střídajících se typech sekvencí. „Impulzní“ fáze je popsána jako pět dílčích vln, které se pohybují ve směru většího trendu — označených 1, 2, 3, 4, 5. „Korektivní“ fáze je popsána jako tři dílčí vlny, které se pohybují proti tomuto trendu — označené A, B, C.
Jeden úplný cyklus je tedy představován jako struktura 8 vln: pohyb 5 vln následovaný pohybem 3 vln. Teorie to prezentuje jako odraz psychologie davu, který kolísá mezi optimismem a pesimismem.
Ústředním tvrzením je, že vzorec je „fraktální“: každá vlna se sama skládá z menších vln řídících se stejnými pravidly a sama je součástí větší vlny. V zásadě se stejná struktura objevuje na jednominutovém grafu i na víceletém grafu.
„Pravidla“ a vodítka, která analytici používají
Praktikující uplatňují několik pravidel, která mají omezit způsob počítání vln. Běžná jsou: vlna 2 by neměla korigovat za začátek vlny 1; vlna 3 obvykle není nejkratší ze tří impulzních vln; a vlna 4 by se neměla překrývat s cenovým územím vlny 1.
Kromě těchto existují měkčí „vodítka“ — například, že vlny se často vzájemně vztahují Fibonacciho poměry, nebo že korekce nabývají určitých tvarů (cikcaky, ploché formace, trojúhelníky). Tato vodítka jsou pružná a mají mnoho pojmenovaných výjimek.
Protože pravidel je málo a vodítek mnoho, dva analytici se mohou dívat na stejný graf a vytvořit velmi odlišná, stejně „platná“ počítání vln.
Jak obchodníci tvrdí, že ji používají
Zastánci používají Elliottovy vlny jako rámec pro uspořádání toho, co se již na grafu stalo, a pro vytvoření příběhu o tom, kde se trh může nacházet ve větším cyklu. Často se kombinuje s Fibonacciho úrovněmi korekce a dalšími indikátory.
V praxi je to mnohem více popisné než předpovědní. Označování vln zpětně je jednoduché; zavázat se předem k jedinému počítání — a mít pravdu — nikoli.
Je důležité si ujasnit, že používání tohoto rámce nevytváří výhodu. Obchodování je vysoce rizikové a studie drobných obchodníků soustavně zjišťují, že většina z nich časem přichází o peníze, bez ohledu na analytickou metodu, kterou upřednostňují.
Ústřední kritika: subjektivní a nepředpovědní
Nejčastější a nejzávažnější námitkou je, že analýza Elliottových vln je vysoce subjektivní. Kde jedna vlna končí a druhá začíná, je věcí úsudku, a teorie umožňuje tolik variací vzorců, rozšíření a „alternativních počítání“, že téměř jakýkoli cenový pohyb lze k ní zpětně přizpůsobit.
To vytváří vážný problém s falzifikovatelností. Pokud předpověď selže, analytik může často vlny přeznačit tak, aby teorie byla „celou dobu správná“ — což znamená, že ji lze jen zřídka vyvrátit, což je varovný signál pro jakékoli předpovědní tvrzení.
Neexistují žádné robustní, nezávislé důkazy, že počítání Elliottových vln předpovídá budoucí ceny lépe než náhoda. Kritici tvrdí, že se to blíží spíše vyprávění příběhů vnucenému v podstatě zašuměným datům než spolehlivému nástroji pro předpovídání. Stejně jako grafické vzorce, Fibonacciho úrovně a většina indikátorů by měla být považována za spornou a neprokázanou, nikoli za způsob, jak vědět, co cena udělá dále.
Bitcoin, volatilita a kde se hodí tvrdá data
Vysoká volatilita Bitcoinu a nepřetržité obchodování z něj činí oblíbené plátno pro počítání Elliottových vln a pro jakýkoli daný pohyb BTC najdete mnoho konkurenčních publikovaných počítání. Toto množství protichůdných interpretací je samo o sobě ukázkou problému subjektivity.
Namísto spoléhání na interpretativní vlnová označení někteří lidé raději sledují pozorovatelná data o tržní struktuře. To je úzká oblast, v níž je BIKENZO relevantní: je to terminál pro data a analýzu Bitcoinu, který zobrazuje tržní kontext, jako je likvidita vzhledem k ceně BTC. To je faktický kontext o aktuálních podmínkách — nikoli předpověď, signál ani místo k obchodování.
I solidní data popisují přítomnost a minulost; neříkají vám budoucnost. Žádný soubor dat ani žádné počítání vln neodstraňuje riziko spojené s obchodováním.