Επεξήγηση της διόρθωσης Fibonacci

Η διόρθωση Fibonacci παίρνει μία μεμονωμένη διακύμανση τιμής — από ένα χαμηλό σε ένα υψηλό, ή από ένα υψηλό σε ένα χαμηλό — και τη διαιρεί με οριζόντιες γραμμές σε σταθερά ποσοστά. Τα ευρέως χρησιμοποιούμενα επίπεδα είναι 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% και 78,6%. Τα περισσότερα από αυτά προκύπτουν από την αριθμητική ακολουθία Fibonacci και τους λόγους της· η γραμμή του 50% δεν είναι πραγματικός λόγος Fibonacci, αλλά συνήθως περιλαμβάνεται κατά σύμβαση.

Η υπόθεση είναι ότι όταν η τιμή υποχωρεί μετά από μια κίνηση, μπορεί να σταματήσει ή να αντιστραφεί κοντά σε ένα από αυτά τα επίπεδα — συχνά στο επίπεδο του 61,8%, που ενίοτε αποκαλείται «χρυσή τομή». Είναι σημαντικό να είμαστε σαφείς: πρόκειται για μια ισχυριζόμενη τάση, όχι για νόμο των αγορών. Οι γραμμές είναι απλώς ποσοστά μιας κίνησης που επιλέξατε εσείς· δεν φέρουν καμία ενσωματωμένη προγνωστική ισχύ.

Για να το σχεδιάσει, ένας trader επιλέγει ένα σημείο αφετηρίας και ένα σημείο τερματισμού μιας διακύμανσης τιμής — για παράδειγμα το πρόσφατο χαμηλό και το πρόσφατο υψηλό ενός ράλι του Bitcoin. Στη συνέχεια, το λογισμικό διαγραμμάτων σχεδιάζει αυτόματα τα επίπεδα διόρθωσης ανάμεσα σε αυτά τα δύο σημεία ως οριζόντιες γραμμές.

Το τρικ βρίσκεται σε αυτό το πρώτο βήμα: το αποτέλεσμα εξαρτάται εξ ολοκλήρου από το ποιο υψηλό (swing high) και ποιο χαμηλό (swing low) θα επιλέξετε. Δύο άτομα που κοιτούν το ίδιο διάγραμμα του Bitcoin μπορούν να επιλέξουν διαφορετικά σημεία αγκύρωσης και να καταλήξουν σε εντελώς διαφορετικά επίπεδα. Δεν υπάρχει αντικειμενικός κανόνας για τη «σωστή» διακύμανση που πρέπει να χρησιμοποιηθεί, γι' αυτό το ίδιο εργαλείο μπορεί να παράγει διαφορετικές εικόνες για διαφορετικούς ανθρώπους.

Οι traders τυπικά χρησιμοποιούν τα επίπεδα Fibonacci ως σημεία αναφοράς παρά ως ακριβείς σκανδάλες. Ορισμένοι παρακολουθούν αν η τιμή επιβραδύνεται κοντά σε ένα επίπεδο· άλλοι συνδυάζουν τα επίπεδα με άλλα εργαλεία, όπως γραμμές τάσης, όγκο ή δείκτες όπως ο RSI και ο MACD, αντιμετωπίζοντας μια «συστάδα» σημάτων ως πιο ουσιαστική από οποιαδήποτε μεμονωμένη γραμμή.

Άλλοι χρησιμοποιούν τις λεγόμενες επεκτάσεις Fibonacci (επίπεδα πέρα από το 100%) για να επισημάνουν περιοχές ενδιαφέροντος αν μια κίνηση συνεχιστεί. Σε κάθε περίπτωση, τα επίπεδα χρησιμοποιούνται για να πλαισιώσουν παρατηρήσεις — «η τιμή πλησιάζει ένα επίπεδο που παρακολουθεί ο κόσμος» — όχι ως εγγυήσεις ότι θα συμβεί κάτι εκεί. Αυτό το άρθρο δεν προτείνει κανέναν συγκεκριμένο τρόπο δράσης πάνω σε αυτά.

Το αν η διόρθωση Fibonacci έχει πραγματική προγνωστική αξία είναι γνήσια αμφισβητούμενο. Οι επικριτές επισημαίνουν ότι δεν υπάρχει αποδεκτός μηχανισμός που να εξηγεί γιατί μια φυσική αριθμητική ακολουθία θα κυβερνούσε τις ανθρώπινες αγορές και πωλήσεις, και ότι μελέτες που προσπάθησαν να ελέγξουν τα επίπεδα δεν βρήκαν αξιόπιστα, επαναλήψιμα πλεονεκτήματα πέραν της τύχης.

Ένα κοινό αντεπιχείρημα είναι ότι τα επίπεδα ίσως «λειτουργούν» εν μέρει ως αυτοεκπληρούμενη προφητεία: επειδή τόσο πολλοί traders και αυτοματοποιημένα συστήματα παρακολουθούν τα ίδια επίπεδα, οι εντολές μπορεί να συσσωρευτούν εκεί, προκαλώντας βραχύβιες αντιδράσεις. Ακόμη κι αν αυτό είναι αληθές, κάνει τα επίπεδα αντανάκλαση της συμπεριφοράς του πλήθους — όχι απόδειξη ότι οι ίδιοι οι λόγοι προβλέπουν την αγορά. Με αρκετά επίπεδα σε ένα διάγραμμα, η τιμή αναπόφευκτα θα αγγίξει κάποια από αυτά, και είναι εύκολο να θυμάστε τις επιτυχίες και να ξεχνάτε τις αποτυχίες.

Η ειλικρινής σύνοψη: η διόρθωση Fibonacci, όπως τα μοτίβα διαγραμμάτων, τα κύματα Elliott και οι περισσότεροι δείκτες, είναι υποκειμενική, μη αποδεδειγμένη ως μέθοδος πρόβλεψης και δεν θα πρέπει να αντιμετωπίζεται ως αξιόπιστος τρόπος πρόβλεψης της τιμής του Bitcoin.

Οι κύριοι περιορισμοί είναι η υποκειμενικότητα (εσείς επιλέγετε τα σημεία αγκύρωσης), η μεροληψία εκ των υστέρων (τα επίπεδα φαίνονται πειστικά μετά το γεγονός) και η υπερερμηνεία (το να σχεδιάζετε αρκετές γραμμές μέχρι μία να φαίνεται να εξηγεί την κίνηση). Κανένα από τα επίπεδα δεν λαμβάνει υπόψη ειδήσεις, συνθήκες ρευστότητας ή απότομες μεταβολές στην προσφορά και τη ζήτηση.

Το να κάνετε trading Bitcoin με οποιαδήποτε μέθοδο είναι υψηλού κινδύνου, και μελέτες για ιδιώτες traders σε διάφορες αγορές διαπιστώνουν σταθερά ότι οι περισσότεροι χάνουν χρήματα με την πάροδο του χρόνου. Ένα εργαλείο που οργανώνει ένα διάγραμμα δεν αλλάζει αυτήν την πραγματικότητα. Κανένας δείκτης δεν εξαλείφει την αβεβαιότητα, και η αντιμετώπιση των επιπέδων Fibonacci ως βεβαιότητας είναι ένας πολύ γνωστός τρόπος να βρεθείτε απροετοίμαστοι.

Ένα εργαλείο διαγραμμάτων δεν σας λέει τίποτα για το τι συμβαίνει κάτω από την τιμή. Εκεί μπορούν τα ανεξάρτητα δεδομένα αγοράς να προσθέσουν πλαίσιο. Το BIKENZO είναι ένα τερματικό δεδομένων και αναλυτικών στοιχείων για το Bitcoin που εμφανίζει πληροφορίες δομής της αγοράς, όπως η ρευστότητα σε σχέση με την τιμή του Bitcoin — δεν κάνει trading για εσάς, δεν τοποθετεί εντολές και δεν προβλέπει προς τα πού πάει η τιμή.

Το να κοιτάτε τη ρευστότητα παράλληλα με την τιμή μπορεί να σας βοηθήσει να κατανοήσετε το περιβάλλον μέσα στο οποίο συμβαίνει μια κίνηση, αντί να βασίζεστε σε γραμμές σχεδιασμένες πάνω σε ένα διάγραμμα. Είναι πλαίσιο, όχι πρόβλεψη. Κάθε απόφαση, και ο κίνδυνος που τη συνοδεύει, παραμένει εξ ολοκλήρου δική σας.