Jokaisen kynttilän neljä hintaa (OHLC)
Jokainen kynttilä kattaa kiinteän aikaviipaleen — yhden minuutin, yhden tunnin, yhden päivän ja niin edelleen — ja tallentaa neljä hintaa kyseiseltä viipaleelta. Avaus on hinta jakson alussa; päätös on hinta sen lopussa. Huippu on jakson kallein kauppa ja pohja halvin. Yhdessä näitä kutsutaan nimellä OHLC.
Ajanjakson eli 'aikajänteen' valinta muuttaa kaiken, mitä näet. Yhden minuutin kynttilä tiivistää 60 sekuntia kaupankäyntiä, kun taas päiväkynttilä tiivistää 24 tuntia yhteen muotoon. Sama markkina voi näyttää rauhalliselta yhdellä aikajänteellä ja epävakaalta toisella, joten aikajänne on osa tietoa, ei taustayksityiskohta.
Kuinka runko piirretään
Kynttilän paksu suorakulmainen osa on runko, ja se ulottuu avauksen ja päätöksen väliselle etäisyydelle. Jos hinta sulkeutui korkeammalle kuin se avautui, kynttilä piirretään yleensä yhdellä värillä (usein vihreä tai valkoinen) ja sitä kutsutaan 'nousukynttiläksi'. Jos hinta sulkeutui matalammalle kuin se avautui, se piirretään toisella värillä (usein punainen tai musta) ja sitä kutsutaan 'laskukynttiläksi'.
Rungon pituus näyttää, kuinka paljon hinta liikkui avauksesta päätökseen, ei sitä, kuinka paljon se liikkui kaiken kaikkiaan. Pitkä runko tarkoittaa, että avaus ja päätös olivat kaukana toisistaan; hyvin lyhyt runko tarkoittaa, että ne päättyivät lähelle toisiaan, vaikka hinta olisi heilahdellut paljon niiden välillä.
Kuinka varjot (sydänlangat) piirretään
Rungon ylä- ja alapuolella olevia ohuita viivoja kutsutaan varjoiksi, sydänlangoiksi tai hänniksi. Ylävarjon huippu merkitsee jakson huippua ja alavarjon pohja jakson pohjaa. Varjot näyttävät siis koko vaihteluvälin, jonka hinta kulki, mukaan lukien liikkeet, jotka myöhemmin kääntyivät ennen päätöstä.
Kynttilä, jolla on pitkät varjot ja pieni runko, kertoo sinulle, että hinta ylsi selvästi avaus- ja päätöstasojensa ulkopuolelle mutta ei pysynyt siellä. Kynttilä, jolla ei ole juuri lainkaan varjoja, kertoo sinulle, että hinta liikkui enimmäkseen yhteen suuntaan ja päättyi lähelle ääripäätään. Varjojen lukeminen on yksinkertaisesti vaihteluvälin lukemista — se on kuvaus siitä, mitä tapahtui, ei signaali siitä, mitä tulee seuraavaksi.
Kynttiläkuviot ja miksi ne ovat kiistanalaisia
Kauppiaat ovat antaneet nimiä monille yksittäisille kynttilöille ja usean kynttilän yhdistelmille — doji, vasara, nielaiseva ja kymmeniä muita. Näitä 'kuvioita' esitetään usein vihjeinä tulevasta suunnasta. On tärkeää olla tässä realistinen: kynttiläkuviot ovat subjektiivisia ja kiistanalaisia, eikä ole luotettavaa näyttöä siitä, että ne ennustaisivat hintoja. Eri ihmiset tunnistavat saman kuvion eri tavoin, ja samaa muotoa voi seurata hinnan liike kumpaan tahansa suuntaan.
Kuviot voivat olla lyhenne viimeaikaisen hintakäyttäytymisen kuvaamiseen, mikä on oikeutettu käyttötapa. Niiden kohteleminen ennusteina on eri ja paljon heikompi väite. Mikä tahansa menetelmä, joka näyttää 'toimivan' menneissä kaavioissa, voi epäonnistua jatkossa, osittain siksi, että jälkikäteen on helppo havaita kuvioita, jotka eivät olleet ilmeisiä reaaliajassa.
Yleiset väärinluvut ja todelliset riskit
Yleinen virhe on sekoittaa runko koko vaihteluväliin — se, että päätös on lähellä avausta, ei tarkoita, että hinta oli hiljainen, koska varjot voivat näyttää suuria heilahteluja. Toinen on yksittäisen kynttilän lukeminen erillään, sivuuttaen aikajänteen tai ympäröivän kontekstin. Värit ovat myös vain sopimuksia; tarkista aina, minkä värin tietty kaavio antaa nousu- ja laskukynttilöille.
Kaavion lukemisen lisäksi laajempi konteksti on tärkeä: kaupankäynti on suuririskistä, ja yksityissijoittajia koskevat tutkimukset osoittavat johdonmukaisesti, että useimmat häviävät rahaa ajan myötä, erityisesti tiheässä tai velkavivutetussa kaupankäynnissä. Kynttilöiden ymmärtäminen ei muuta sitä. Tämä artikkeli ei ole taloudellista neuvontaa, ja mikä tahansa päätös — ja sen riski — on yksin sinun.
Mihin markkinadatan konteksti sopii
Kynttilät näyttävät hinnan, mutta hinta on vain osa kokonaiskuvaa. Toimeksiantokirjan likviditeetti — kuinka paljon osto- ja myyntikiinnostusta on lähellä nykyistä hintaa — auttaa selittämään, miksi kynttilällä on pitkä varjo tai miksi liike pysähtyi, koska ohut likviditeetti voi antaa hinnan kulkea pidemmälle pienemmillä kaupoilla.
BIKENZOn kaltainen dataterminaali on olemassa tarjotakseen tällaista markkinadatan kontekstia, kuten likviditeettiä Bitcoinin hinnan rinnalla. Se on analytiikka- ja datatyökalu, ei välittäjä, pörssi tai neuvonantaja, eikä se ennusta hintoja tai luo signaaleja. Hinnan yhdistämisen likviditeettikontekstiin tarkoitus on ymmärtäminen, ei ennustaminen.