Yleiset kaupankäyntivirheet: ylikaupankäynti, kostokaupankäynti ja kaupankäynti ilman suunnitelmaa

Kaupankäyntivirhe määritellään yleensä jälkikäteen: päätökseksi, joka jälkiviisaasti oli ristiriidassa kauppiaan oman suunnitelman tai riskirajojen kanssa. Koska markkinat ovat kohinaisia, hyvin perusteltu päätös voi silti hävitä rahaa ja huolimaton voi silti tuottaa, joten pelkät lopputulokset ovat huono mittari sille, oliko jokin "virhe".

Tällä on merkitystä yksinkertaisesta syystä: käyttäytymisen leimaaminen virheiksi kuvaa taipumuksia, se ei ennusta hintoja. Niiden korjaaminen voi tehdä kauppiaan käyttäytymisestä johdonmukaisempaa hänen aikomustensa kanssa, mutta se ei anna mitään takeita paremmista taloudellisista tuloksista. Kukaan ei voi luotettavasti ennustaa, minne Bitcoinin hinta menee.

Ylikaupankäynnillä tarkoitetaan yleensä huomattavasti useampien kauppojen tekemistä kuin henkilön suunnitelma edellyttää — reagointia jokaiseen hinnanheilahdukseen, toiminnan jahtaamista tai tarvetta olla aina markkinoilla. Se liitetään usein tylsyyteen, jännitykseen tai uskomukseen, että enemmän aktiivisuutta tarkoittaa enemmän mahdollisuuksia.

Kaksi käytännön seikkaa nostetaan yleisesti esiin. Ensinnäkin jokaiseen kauppaan liittyy tyypillisesti kustannuksia — spreadeja, palkkioita ja liukumaa — joten korkeampi tiheys tarkoittaa, että nämä kustannukset kertyvät nopeammin. Toiseksi enemmän kauppoja tarkoittaa enemmän päätöksiä ja enemmän mahdollisuuksia tunnepohjaisiin tai impulsiivisiin päätöksiin. Huomaa, että "ylikaupankäynti" määritellään suhteessa henkilön omaan suunnitelmaan; ei ole olemassa yleismaailmallista oikeaa kauppojen määrää, eikä aktiivisuuden vähentäminen sinänsä paranna tuloksia.

Kostokaupankäynti kuvaa yritystä välittömästi "voittaa takaisin" tappio — usein käymällä kauppaa suuremmin, nopeammin tai omien tavanomaisten sääntöjen ulkopuolella, turhautumisen eikä analyysin ohjaamana. Markkinat eivät tiedä eivätkä välitä siitä, että hävisit, joten ei ole mitään, mille kostaa; ilmaus vain nimeää tunnereaktion.

Useimmin mainittu huoli on, että positioiden suurentaminen tappion jälkeen voi lisätä riskiä juuri sillä hetkellä, kun arviointikyky on eniten koetuksella, ja voi muuttaa pienen tappion suuremmaksi. Impulssin tunnistamista pidetään yleisesti hyödyllisenä, mutta tietoisuus ei ole suoja: kohonnut riski on kohonnut riski riippumatta sen taustalla olevasta tunteesta.

"Ei suunnitelmaa" viittaa kaupankäyntiin ilman ennalta määriteltyjä sääntöjä siitä, mitä aiot tehdä, kuinka paljon olet valmis riskeeraamaan ja millä ehdoilla lopetat. Ilman niitä päätökset tehdään hetkessä, mikä tekee käyttäytymisestä yleensä epäjohdonmukaista ja vaikeampaa arvioida rehellisesti jälkeenpäin.

Kirjallinen suunnitelma esitetään usein tapana tehdä päätöksistä harkittuja ja arvioitavia — ei asiana, joka tekee niistä oikeita. Suunnitelma ei voi ennustaa markkinoita, ei voi poistaa riskiä ja voi itsessään perustua virheellisiin oletuksiin. Suunnitelman omaaminen ja hyvän suunnitelman noudattaminen ovat eri asioita, ja jopa kurinalainen, hyvin suunniteltu kaupankäynti voi hävitä rahaa ja häviääkin.

Nämä mallit säilyvät osittain siksi, että ne juontuvat normaalista psykologiasta: tappiokammosta, toimettomana olon epämukavuudesta ja toimimisen halusta. Siksi niitä kuvataan käyttäytymiseen liittyviksi eikä teknisiksi ongelmiksi, ja siksi yksinkertaisia neuvoja kuten "ole vain kurinalainen" on helpompi sanoa kuin tehdä.

On tärkeää olla selkeä tässä olevista rajoista. Ylikaupankäynnin, kostokaupankäynnin ja suunnitelmattomuuden välttäminen voi tehdä jostakusta johdonmukaisemman päätöksentekijän, mutta johdonmukaisuus ei ole sama asia kuin kannattavuus. Kaupankäynti on erittäin riskialtista, ja yksityissijoittajia koskeva tutkimus eri markkinoilla on yleensä todennut, että enemmistö häviää rahaa ajan mittaan. Mikään näistä käsitteistä ei ole menetelmä rahan tekemiseen, eikä mikään voi suojata pääomaa Bitcoinin kaltaisilla epävakailla markkinoilla.

Käyttäytymisen kurinalaisuus on erillinen kysymyksestä, mitä tietoa kauppias katsoo. Jotkut ihmiset käyttävät markkinadataa lisätäkseen kontekstia omiin päätöksiinsä sen sijaan, että saisivat signaaleja. Erityisesti Bitcoinin osalta BIKENZOn kaltaiset dataympäristöt esittävät analytiikkaa, kuten pörssien likviditeettiä, BTC-hinnan rinnalla, mikä voi auttaa kuvaamaan nykyisiä markkinaolosuhteita.

Tällainen datakonteksti kuvaa sitä, mitä tapahtuu, ei sitä, mitä tulee tapahtumaan. BIKENZO on data- ja analytiikkapääte, ei välittäjä, neuvonantaja tai ennustustyökalu — se ei kerro kenellekään, käydäänkö kauppaa, milloin tai miten. Enemmän tai parempi data ei korjaa käyttäytymisvirheitä eikä tee kaupankäynnistä turvallista; mikä tahansa päätös ja kaikki sen riski jäävät täysin lukijan omaksi.