Erreurs de trading courantes : surtrading, trading de revanche et trading sans plan

Une erreur de trading se définit généralement après coup : une décision qui, avec le recul, était en conflit avec le propre plan ou les limites de risque du trader. Comme les marchés sont bruités, une décision bien réfléchie peut tout de même perdre de l'argent et une décision imprudente peut tout de même être rentable, de sorte que les résultats à eux seuls sont un mauvais guide pour déterminer si quelque chose était une « erreur ».

Cela importe pour une raison simple : qualifier des comportements d'erreurs décrit des tendances, cela ne prédit pas les prix. Les corriger peut rendre le comportement d'un trader plus cohérent avec ses intentions, mais n'offre aucune assurance de meilleurs résultats financiers. Personne ne peut prévoir de façon fiable où ira le prix du Bitcoin.

Le surtrading désigne généralement le fait de passer bien plus d'opérations que ne l'exige le plan d'une personne — réagir à chaque petite variation de prix, courir après l'action ou ressentir le besoin d'être toujours sur le marché. Il est souvent associé à l'ennui, à l'excitation ou à la croyance selon laquelle plus d'activité signifie plus d'opportunités.

Deux points pratiques sont couramment soulevés. Premièrement, chaque opération comporte généralement des coûts — spreads, frais et slippage —, de sorte qu'une fréquence plus élevée signifie que ces coûts s'accumulent plus vite. Deuxièmement, plus d'opérations signifient plus de décisions, et plus d'occasions d'en prendre d'émotionnelles ou d'impulsives. Notez que le « surtrading » se définit par rapport au propre plan d'une personne ; il n'existe pas de nombre universel d'opérations qui soit correct, et réduire l'activité n'améliore pas en soi les résultats.

Le trading de revanche décrit le fait d'essayer de « récupérer » immédiatement une perte — souvent en tradant plus gros, plus vite ou en dehors de ses règles habituelles, poussé par la frustration plutôt que par l'analyse. Le marché ne sait pas et ne se soucie pas que vous ayez perdu, il n'y a donc rien contre quoi se venger ; l'expression nomme simplement une réaction émotionnelle.

La préoccupation la plus souvent citée est qu'augmenter les positions après une perte peut accroître le risque précisément au moment où le jugement est le plus sollicité, et peut transformer une petite perte en une plus grande. Reconnaître l'impulsion est couramment présenté comme utile, mais la prise de conscience n'est pas une protection : un risque accru est un risque accru, indépendamment de l'émotion qui le motive.

« Pas de plan » désigne le fait de trader sans règles prédéfinies sur ce que vous ferez, combien vous êtes prêt à risquer et dans quelles conditions vous vous arrêterez. Sans elles, les décisions sont prises sur le moment, ce qui tend à rendre le comportement incohérent et plus difficile à examiner honnêtement par la suite.

Un plan écrit est souvent présenté comme un moyen de rendre les décisions délibérées et examinables — non comme quelque chose qui les rend correctes. Un plan ne peut pas prédire le marché, ne peut pas éliminer le risque et peut lui-même reposer sur des hypothèses erronées. Avoir un plan et suivre un bon plan sont deux choses différentes, et même un trading discipliné et bien planifié peut perdre de l'argent, et en perd.

Ces schémas persistent en partie parce qu'ils sont enracinés dans une psychologie normale : l'aversion à la perte, l'inconfort de rester inactif et l'envie d'agir. C'est pourquoi ils sont décrits comme des problèmes comportementaux plutôt que techniques, et pourquoi un conseil simple comme « soyez juste discipliné » est plus facile à dire qu'à faire.

Il est important d'être clair sur les limites ici. Éviter le surtrading, le trading de revanche et l'absence de plan peut rendre quelqu'un plus cohérent dans ses décisions, mais la cohérence n'est pas la même chose que la rentabilité. Le trading est à haut risque, et les recherches sur les traders particuliers dans divers marchés ont généralement conclu qu'une majorité perd de l'argent avec le temps. Aucun de ces concepts n'est une méthode pour gagner de l'argent, et aucun ne peut protéger le capital sur un marché volatil comme le Bitcoin.

La discipline comportementale est distincte de la question de savoir quelles informations un trader consulte. Certaines personnes utilisent les données de marché pour ajouter du contexte à leurs propres décisions plutôt que pour recevoir des signaux. Pour le Bitcoin en particulier, des plateformes de données comme BIKENZO présentent des analyses telles que la liquidité sur les plateformes d'échange aux côtés du prix du BTC, ce qui peut aider à décrire les conditions actuelles du marché.

Un contexte de données de ce type décrit ce qui se passe, non ce qui va se passer. BIKENZO est un terminal de données et d'analyse, pas un courtier, un conseiller ni un outil de prédiction — il ne dit à personne s'il faut trader, quand ni comment. Plus de données ou de meilleures données ne corrigent pas les erreurs comportementales et ne rendent pas le trading sûr ; toute décision, et tout son risque, restent entièrement ceux du lecteur.