מה RSI באמת מודד
RSI הוצג על ידי J. Welles Wilder Jr. בשנת 1978. הוא משווה את גודל העליות האחרונות לגודל הירידות האחרונות על פני חלון מבט לאחור — לרוב 14 תקופות — ומבטא את התוצאה כערך בין 0 ל-100. באופן כללי, קריאה גבוהה משמעה שהתנועות כלפי מעלה האחרונות גברו על התנועות כלפי מטה האחרונות; קריאה נמוכה משמעה ההפך.
חשוב לדייק לגבי מה זה: RSI הוא יחס מוחלק של שינויי מחיר מהעבר. הוא אינו מכיל שום מידע על חדשות, זרימת פקודות, נזילות או העתיד. כל ערך RSI נקבע במלואו על ידי מחירים שכבר התרחשו, כך שהמדד מעצם בנייתו מפגר אחרי השוק שאותו הוא מתאר.
כיצד סוחרים נוהגים לקרוא אותו
המוסכמה הידועה ביותר היא כלל ה-70/30: קריאות מעל 70 מסומנות כ'קנוי יתר' וקריאות מתחת ל-30 כ'מכור יתר'. חלק מהסוחרים מזיזים ספים אלה (למשל, 80/20) בשווקים עם מגמה חזקה. סוחרים גם עוקבים אחר חציית RSI את קו האמצע 50, ואחר 'דיברגנס' — שבו המחיר יוצר שיא או שפל חדש אך RSI לא, מה שחלק מפרשים כמומנטום נחלש.
אלה מוסכמות, לא חוקים. 'קנוי יתר' אינו אומר 'עומד לרדת' ו'מכור יתר' אינו אומר 'עומד לעלות'. התוויות מתארות מומנטום שהיה חזק או חלש לאחרונה; הן אינן אומרות דבר אמין על מה שיקרה בהמשך. סוחרים שונים משתמשים בהגדרות ובספים שונים, מה שאומר שאותו גרף עצמו יכול להפיק קריאות סותרות בהתאם למי שמסתכל.
האיתותים השגויים הידועים
מצב הכשל המפורסם ביותר הוא ש-RSI יכול להישאר קנוי יתר או מכור יתר לזמן רב. במגמת עלייה עוצמתית, RSI יכול להיצמד מעל 70 במשך שבועות בעוד המחיר ממשיך לטפס; פעולה לפי התווית 'קנוי יתר' פירושה להיאבק במגמה שוב ושוב. אותו דבר קורה בכיוון ההפוך במהלך ירידות חדות. זה אינו מקרה קצה נדיר — זו תכונה שגרתית של שווקים עם מגמה, שאותה Bitcoin מציג לעיתים קרובות.
איתותי דיברגנס אינם אמינים באותה מידה: RSI יכול להתבדר מהמחיר פעמים רבות מבלי ששום היפוך יבוא בעקבותיו, כך שדיברגנסים 'נכשלים' לעיתים קרובות. RSI יכול גם להתנדנד קדימה ואחורה — להתהפך מעל ומתחת לספים בתנאים תנודתיים ורוחביים — ולייצר זרם של איתותים שמבטלים זה את זה. ומכיוון ש-RSI מחושב מחלון מבט לאחור קבוע, נר גדול בודד יכול להניע את הקריאה בחדות, ולייצר קפיצה שמשקפת את האריתמטיקה של הנוסחה יותר מכל שינוי משמעותי.
מדוע הוא שנוי במחלוקת וסובייקטיבי
RSI, בדומה לתבניות גרף, רמות פיבונאצ'י וגלי אליוט, הוא שיטה של ניתוח טכני שערכה החיזויי שנוי במחלוקת. אין ראיה חזקה ועקבית לכך שספי RSI חוזים באופן אמין מחירים עתידיים. הפלט שלו תלוי במידה רבה בבחירות שהמשתמש עושה — אורך המבט לאחור, הספים, מסגרת הזמן — ובחירות אלה סובייקטיביות. שני אנליסטים יכולים להסתכל על אותה סדרת מחירים בדיוק ולהגיע למסקנות הפוכות.
Bitcoin מוסיף קשיים משלו: הוא נסחר 24/7 ללא צלצול סגירה, והוא יכול לזוז באלימות בנזילות דקה. משמעות הדבר שקריאות RSI יכולות להשתנות במהירות וערכים 'קיצוניים' יכולים להתרחש הרבה יותר מכפי שהמסגרת המסודרת של 70/30 מרמזת.
שימוש כן ב-RSI, והיכן מתאים הקשר הנתונים
אם משתמשים ב-RSI בכלל, מוטב להבין אותו כעדשה תיאורית אחת על המומנטום האחרון — לא כמחולל איתותים ולעולם לא כתחליף להבנת הסיכון. הוא אינו אומר לכם את גודל הפוזיציה, הוא אינו אומר לכם מתי לקנות או למכור, והוא אינו יכול לנהל את האפשרות שאתם פשוט טועים. מסחר הוא בסיכון גבוה, ומחקרים על סוחרים קמעונאיים מוצאים באופן עקבי שרובם מפסידים כסף לאורך זמן.
BIKENZO הוא טרמינל נתונים ואנליטיקה של Bitcoin, לא ברוקר, בורסה או שירות ייעוץ, והוא אינו מבצע תחזיות. היכן שהוא יכול להוסיף הקשר אמיתי הוא בהצגת נתוני שוק כגון נזילות לצד מחיר ה-Bitcoin — למשל, כמה דקה או עמוקה סביבת הפקודות כאשר מתרחשת תנועת מחיר. הקשר מסוג זה יכול לעזור לכם לפרש מדוע התרחשה תנועה, אך הוא אינו תחזית ואינו איתות מסחר. כל החלטה, וכל הפסד, נשארים כולם שלכם.