Hogyan épül fel egy gyertya
Egyetlen gyertya négy adatpontot kódol egy időszakra — a nyitóárat, a záróárat, az elért legmagasabb árat és a legalacsonyabbat. A vastag rész (a "test") a nyitás és a zárás között húzódik; a fölötte és alatta lévő vékony vonalak (a "kanócok" vagy "árnyékok") a maximumig és a minimumig érnek. Megállapodás szerint a gyertyát gyakran egyféleképpen színezik, amikor a nyitása fölött zár, és másképp, amikor alatta zár.
Mivel a gyertya csak azt rögzíti, ami az adott ablakban már megtörtént, leíró jellegű, nem előrejelző. Egy ötperces gyertya és egy napi gyertya alakjában azonosnak tűnhet, miközben teljesen eltérő piaci feltételeket képvisel. Az alak egy összefoglaló, és az összefoglalás mindig eldob információt.
A dodzsi, a kalapács és az elnyelő — mit értenek rajtuk a kereskedők
A dodzsi akkor alakul ki, amikor a nyitás és a zárás szinte megegyezik, nagyon kis testet hagyva. A kereskedők "határozatlanságként" írják le — a vevők és eladók nagyjából ott fejezik be az időszakot, ahol elkezdték. A kalapácsnak kis teste van a tartomány teteje közelében és hosszú alsó kanóca, amit egyesek úgy olvasnak, hogy az eladók lenyomták az árat, mielőtt a vevők visszahúzták volna felfelé. Az elnyelő alakzat egy kétgyertyás alak, amelyben a második gyertya teste teljesen lefedi az elsőét, amit egyesek a rövid távú lendület elmozdulásaként olvasnak.
Ezek értelmezések, nem pedig annak meghatározásai, mi történik ezután. Ugyanazt a dodzsit követheti emelkedés, esés vagy további oldalazó mozgás. A címkék az alakot írják le, és elbeszélést kínálnak arról, ki vett és adott; nem tartalmaznak információt a jövőről, amit a piac ne árazott volna már be.
Miért nem megbízható előrejelzők ezek az alakzatok
A gyertyaalakzatok vitatottak és szubjektívek. Nincs egyetlen elfogadott meghatározás arra, milyen hosszú kanócnak kell lennie ahhoz, hogy kalapácsnak számítson, vagy milyen közel kell lennie a nyitásnak és a zárásnak ahhoz, hogy dodzsinak számítson, így két elemző ránézhet ugyanarra a diagramra, és nem ért egyet abban, mely alakzatok vannak jelen. Ez a rugalmasság megkönnyíti az alakzatok utólagos "észrevételét" és megnehezíti a szigorú tesztelést.
Az alakzatfelismerés az utólagos okoskodásra és a szelektív emlékezetre is hajlamos. Könnyű felidézni azokat az alkalmakat, amikor egy kalapács megelőzött egy visszapattanást, és elfelejteni azokat, amikor nem. A gyertyaalakzatok független akadémiai és gyakorlati tanulmányai általában gyenge, következetlen vagy semmilyen megbízható előrejelző előnyt találtak, miután figyelembe vették a kereskedési költségeket és az adatok válogatását. A piacok alkalmazkodnak is: bármely egyszerű, széles körben ismert alakzat, amely valóban működne, hajlamos lenne arbitrázs révén eltűnni.
Időkeret, kontextus és zaj
Ugyanaz az alakzat mást jelent — vagy semmit — az időkerettől függően. Nagyon rövid időkeretekben a gyertyákat a zaj uralja: apró árfolyam-ingadozások, a szpред és az ajánlati könyv mechanikája tankönyvi alakzatokat hozhatnak létre, amelyek semmilyen információt nem hordoznak. Egy "tökéletes" kalapács egy egyperces diagramon gyakran csak véletlenszerűség képként megjelenítve.
A kontextus fontosabb, mint maga az alak. Egy gyertya nem elszigetelten létezik; trendekbe, tartományokba, hírekbe és változó likviditásba ágyazódik. Egyetlen alakzat olvasása e kontextus nélkül olyan, mintha egyetlen mondatot olvasnánk, és azt állítanánk, tudjuk, hogyan végződik a könyv. Még kontextussal is az őszinte álláspont az, hogy az ár bizonytalan, és egyetlen diagramalakzat sem szünteti meg ezt a bizonytalanságot.
Hol illeszkedik a piaci adatok kontextusa
Ahelyett, hogy egy gyertyaalakot előrejelzésként kezelnének, egyesek inkább az ár körüli feltételeket nézik. A BIKENZO egy Bitcoin adat- és analitikai terminál, és az egyik dolog, amit láthatóvá tesz, az a piaci adatok kontextusa, például a likviditás a Bitcoin árához viszonyítva — mennyi nyugvó ajánlatikönyv-mélység található a jelenlegi szintek körül. Az ilyen kontextus segíthet megérteni, miért történt egy mozgás, vagy milyen vékony a piac, de ez leíró információ, nem jelzés és nem előrejelzés.
Egyetlen adathalmaz, indikátor vagy gyertyaalakzat sem jelzi előre az árat. A kontextus tájékoztathatja saját gondolkodásodat; nem tudja kiszervezni a mérlegelést vagy a kockázatot, amelyek mindkettő a tiéd marad.
Szem előtt tartandó kockázati valóságok
A kereskedés magas kockázatú, és a brókereknél és a tanulmányokban a legtöbb lakossági kereskedő idővel pénzt veszít, különösen tőkeáttétellel és gyakori kereskedéssel. A díjak, a szpredek és az adók halmozódnak az aktív kereskedők ellen, és egy alakzat egy diagramon semmit sem tesz ezen költségek megváltoztatásáért.
Ez a cikk oktató jellegű, és nem pénzügyi tanácsadás. Nem tartalmaz jelzéseket, sem belépési vagy kilépési javaslatokat, sem profitígéreteket. A gyertyaalakzatok egy szókészlet annak leírására, amit az ár már megtett — hasznosak a diagramok olvasásához, megbízhatatlanok kristálygömbként. Bármely döntés és bármely veszteség kizárólag a tiéd.