Az alapötlet: impulzus- és korrekciós hullámok
Az Elliott-hullám elmélet szerint az ármozgások kétféle, egymást váltó szekvenciában bontakoznak ki. Egy 'impulzus' fázist öt alhullámként írnak le, amelyek a nagyobb trend irányába mozognak — 1, 2, 3, 4, 5 jelöléssel. Egy 'korrekciós' fázist három alhullámként írnak le, amelyek e trenddel szemben mozognak — A, B, C jelöléssel.
Egy teljes ciklust tehát 8 hullámú szerkezetként képzelnek el: egy 5 hullámú mozgást egy 3 hullámú mozgás követ. Az elmélet ezt a tömegpszichológia optimizmus és pesszimizmus között ingadozó tükröződéseként állítja be.
Egy központi állítás, hogy a mintázat 'fraktál': minden hullám maga is kisebb hullámokból áll, amelyek ugyanazokat a szabályokat követik, és maga is egy nagyobb hullám része. Elvben ugyanaz a szerkezet jelenik meg egy egyperces grafikonon és egy több évet átfogó grafikonon is.
A 'szabályok' és irányelvek, amelyeket az elemzők használnak
A gyakorló elemzők néhány szabályt alkalmaznak, amelyeknek korlátozniuk kellene, hogyan számolják a hullámokat. Gyakoriak: a 2. hullám nem húzódhat vissza az 1. hullám kezdőpontján túl; a 3. hullám általában nem a legrövidebb a három impulzushullám közül; és a 4. hullám nem fedhet át az 1. hullám ártartományával.
Ezeken túl vannak lazább 'irányelvek' — például, hogy a hullámok gyakran Fibonacci-arányokban viszonyulnak egymáshoz, vagy hogy a korrekciók bizonyos alakzatokat vesznek fel (cikcakkok, lapos alakzatok, háromszögek). Ezek az irányelvek rugalmasak, és sok megnevezett kivételük van.
Mivel a szabályok kevesek, az irányelvek pedig sokak, két elemző ugyanazt a grafikont nézve nagyon eltérő, egyformán 'érvényes' hullámszámlálásokat állíthat elő.
Hogyan mondják a kereskedők, hogy használják
A támogatók az Elliott-hullámot keretrendszerként használják annak rendszerezésére, ami már megtörtént egy grafikonon, és arról alkotott elbeszélés kialakítására, hogy egy piac hol tarthat egy nagyobb ciklusban. Gyakran kombinálják Fibonacci-visszahúzódási szintekkel és más indikátorokkal.
A gyakorlatban ez sokkal inkább leíró, mint előrejelző. A hullámok utólagos megjelölése egyszerű; egyetlen számlálás mellett előre elköteleződni — és igaznak lenni — nem az.
Fontos világossá tenni, hogy ennek a keretrendszernek a használata nem teremt előnyt. A kereskedés magas kockázatú, és a lakossági kereskedőkről szóló tanulmányok következetesen azt találják, hogy a többség idővel pénzt veszít, függetlenül attól, melyik elemzési módszert részesítik előnyben.
A központi kritika: szubjektív és nem előrejelző
A leggyakoribb és legkomolyabb kifogás, hogy az Elliott-hullám elemzés erősen szubjektív. Hogy hol ér véget az egyik hullám és hol kezdődik a másik, megítélés kérdése, és az elmélet annyi mintázatváltozatot, kiterjesztést és 'alternatív számlálást' enged meg, hogy szinte bármely ármozgás utólag hozzáilleszthető.
Ez komoly cáfolhatósági problémát teremt. Ha egy előrejelzés kudarcot vall, egy elemző gyakran újra megjelölheti a hullámokat úgy, hogy az elmélet 'végig igaza volt' — ami azt jelenti, hogy ritkán bizonyítható be a tévessége, ami minden előrejelző állítás esetén intő jel.
Nincs szilárd, független bizonyíték arra, hogy az Elliott-hullám számlálások a véletlennél jobban jeleznék előre a jövőbeli árakat. A kritikusok szerint ez közelebb áll a lényegében zajos adatokra ráerőltetett történetmeséléshez, mint egy megbízható előrejelző eszközhöz. A grafikonmintázatokhoz, a Fibonacci-szintekhez és a legtöbb indikátorhoz hasonlóan vitatottként és bizonyítatlanként kell kezelni, nem pedig annak módjaként, hogy megtudjuk, mit tesz az ár a következőben.
Bitcoin, volatilitás, és hol illeszkednek a kemény adatok
A Bitcoin magas volatilitása és éjjel-nappali kereskedése népszerű vászonná teszi az Elliott-hullám számlálások számára, és bármely adott BTC-mozgásra sok versengő közzétett számlálást találsz. Az ellentmondó értelmezések e bősége önmagában a szubjektivitás problémájának bizonyítéka.
Ahelyett, hogy értelmező hullámcímkékre hagyatkoznának, egyesek inkább a megfigyelhető piacszerkezeti adatokat nézik. Ez az a szűk terület, ahol a BIKENZO releváns: ez egy Bitcoin adat- és analitikai terminál, amely piaci kontextust mutat, például a likviditást a BTC árához viszonyítva. Ez tényszerű kontextus a jelenlegi körülményekről — nem előrejelzés, nem jelzés, és nem kereskedési hely.
Még a szilárd adatok is a jelent és a múltat írják le; nem mondják meg a jövőt. Egyetlen adathalmaz és egyetlen hullámszámlálás sem szünteti meg a kereskedésben rejlő kockázatot.