Mi valójában a mozgóátlag
A mozgóátlag rögzített számú periódus — mondjuk 50 nap — záróárait veszi, összeadja őket, és elosztja a darabszámmal. Minden új periódusban a legrégebbi ár kiesik az ablakból, a legújabb pedig belép, így az átlag 'mozdul' előre. Az idő során felrajzolva elsimított vonallá válik, amely a nyers árfolyammozgás alatt helyezkedik el.
Az ablak hossza választás, nem igazság. Egy 20 periódusú átlag szorosan követi az árat, és gyorsan reagál; egy 200 periódusú átlag lassú és széles. Nincs egyetlen 'helyes' hossz — a különböző kereskedők különböző ablakokat használnak különböző célokra, ami egyik oka annak, hogy nincs két egyforma grafikonbeállítás.
SMA kontra EMA: egyenlő súly kontra közelmúltbeli súly
Az egyszerű mozgóátlag ablakában minden árat azonosan kezel. Egy 50 nappal ezelőtti ár pontosan annyit számít, mint a tegnapi. Ez stabillá és simává teszi, de lassúvá is egy hirtelen mozgás felismerésében.
Az exponenciális mozgóátlag nagyobb súlyt ad a közelmúltbeli áraknak, így gyorsabban fordul, amikor a piac elmozdul. A kompromisszum az, hogy jobban reagál a rövid távú zajra is, és több hamis fordulatot állíthat elő. Egyik sem 'jobb' — az EMA reagálékonyabb, az SMA simább, és hogy melyik számít, teljes mértékben attól függ, mit próbál a kereskedő látni. Mindkettő továbbra is csupán a múlt súlyozott összefoglalása.
Hogyan használják őket a kereskedők általában
A kereskedők jellemzően arra használják a mozgóátlagokat, hogy felmérjék a közelmúltbeli ár általános irányát, és kiszűrjék a napi zajt. Az emelkedő átlagot gyakran közelmúltbeli felfelé sodródásként olvassák, a csökkenőt lefelé sodródásként — leíró jelleggel, nem előrejelzésként.
Egyesek azt figyelik, hogyan áll az ár az átlaghoz képest, vagy hogyan áll egy rövidebb átlag egy hosszabbhoz képest (egy gyakran 'keresztezésnek' nevezett elrendezés). Ezeket széles körben tárgyalják, de csak leírásai annak, amit az ár már megtett. Nem árulják el, mit fog tenni az ár ezután, és egy keresztezés vétel vagy eladás utasításaként való kezelése pontosan az a fajta ugrás, amelyre ez a cikk figyelmeztet.
A késés nem hiba — ez a definíció
Mivel a mozgóátlag a múltbeli árak átlaga, csak azt tudja leírni, hol járt az ár. Amikor a piac megfordul, az átlag továbbra is a régi irányba mutat, amíg elég új ár nem gyűlik össze ahhoz, hogy körbefordítsa. Ezt a késleltetést nevezik késésnek (lag), és ez benne rejlik: nem lehet átlagolni a múltat anélkül, hogy le ne maradnánk mögötte.
A hosszabb ablakok jobban késnek; a rövidebb ablakok kevésbé késnek, de jobban ide-oda csapkodnak, irányt váltva olyan zaj miatt, amelyről kiderül, hogy semmit sem jelent. Nincs olyan ablakhossz, amely zaj hozzáadása nélkül szüntetné meg a késést, vagy késés hozzáadása nélkül szüntetné meg a zajt. Ez a kompromisszum állandó, ezért nézhet ki egy átlag tökéletesen egyértelműnek utólag, mégis alig segít az adott pillanatban.
Korlátok és őszinte fenntartások
A mozgóátlagok és a rájuk épülő alakzatok (keresztezések, 'támasz' vagy 'ellenállás' egy adott átlagnál) vitatottak és szubjektívek. Nem jelzik előre megbízhatóan az árakat. Egy hullámzó, oldalazó piacon gyakori hamis fordulatokat generálnak; látszólagos megbízhatóságuk gyakran csupán utólagos bölcsesség, ahol a nyereségesnek tűnő jelzéseket könnyű észrevenni az események után, a kudarcokat pedig csendben elfelejtik.
A Bitcoinnal a nap 24 órájában, a hét minden napján kereskednek, és élesen elmozdulhat likviditási rések, hírek vagy nagy megbízások miatt — olyan körülmények között, ahol egy késő vonal a legkevésbé hasznos. Az ezekkel az eszközökkel való kereskedés magas kockázatú, és a kutatások következetesen azt jelzik, hogy a legtöbb lakossági kereskedő idővel pénzt veszít. Semmi ebből nem pénzügyi tanácsadás.
Hová illik a piaci adatok kontextusa
Egy csak árat mutató vonal, elsimítva vagy sem, semmit sem árul el a mozgás mögötti vétel és eladás mélységéről. Itt hasznos a piaci adatok kontextusa a körülmények megértéséhez — nem előrejelzéséhez. A BIKENZO egy Bitcoin adat- és elemzőterminál, amely az ajánlati könyv likviditását a BTC-ár mellett jeleníti meg, így láthatod, hogy egy mozgás vékony vagy mély könyveken történt-e.
Ez a kontextus megkönnyítheti egy elsimított árfolyamvonal értelmezését, de semmit sem változtat az alapvető korláton: egy átlag továbbra is késik, és a likviditási adatok továbbra is a jelent írják le, ahelyett hogy a jövőt jeleznék előre. A BIKENZO adatkontextus forrása, nem kereskedési hely, és nem előrejelző eszköz.