Pagrindinė idėja: impulsinės ir korekcinės bangos
Elioto bangų teorija teigia, kad kainų judėjimas vyksta dviejų kintančių tipų sekomis. „Impulsinė" fazė apibūdinama kaip penkios pobangės, judančios didesnės tendencijos kryptimi — pažymėtos 1, 2, 3, 4, 5. „Korekcinė" fazė apibūdinama kaip trys pobangės, judančios prieš tą tendenciją — pažymėtos A, B, C.
Taigi vienas visas ciklas įsivaizduojamas kaip 8 bangų struktūra: 5 bangų judesys, po kurio seka 3 bangų judesys. Teorija tai pateikia kaip minios psichologijos, svyruojančios tarp optimizmo ir pesimizmo, atspindį.
Pagrindinis teiginys yra tas, kad modelis yra „fraktalinis": kiekviena banga pati susideda iš mažesnių bangų, besilaikančių tų pačių taisyklių, ir pati yra didesnės bangos dalis. Iš principo ta pati struktūra matoma tiek vienos minutės grafike, tiek kelerių metų grafike.
„Taisyklės" ir gairės, kurias naudoja analitikai
Praktikai taiko keletą taisyklių, skirtų apriboti, kaip skaičiuojamos bangos. Įprastos: 2-oji banga neturėtų atsitraukti (retrace) toliau nei 1-osios bangos pradžia; 3-ioji banga paprastai nėra trumpiausia iš trijų impulsinių bangų; o 4-oji banga neturėtų persidengti su 1-osios bangos kainų teritorija.
Be to, yra lankstesnės „gairės" — pavyzdžiui, kad bangos dažnai susijusios tarpusavyje Fibonačio santykiais arba kad korekcijos įgauna tam tikras formas (zigzagus, plokščias, trikampius). Šios gairės yra lanksčios ir turi daug įvardytų išimčių.
Kadangi taisyklių yra nedaug, o gairių daug, du analitikai gali žiūrėti į tą patį grafiką ir pateikti labai skirtingus, vienodai „galiojančius" bangų skaičiavimus.
Kaip prekiautojai sako ją naudojantys
Šalininkai naudoja Elioto bangas kaip sistemą, padedančią sutvarkyti tai, kas grafike jau įvyko, ir susikurti pasakojimą apie tai, kurioje didesnio ciklo vietoje gali būti rinka. Ji dažnai derinama su Fibonačio atsitraukimo lygiais ir kitais rodikliais.
Praktiškai tai kur kas labiau aprašomoji nei prognostinė priemonė. Žymėti bangas po įvykio yra paprasta; įsipareigoti vienam skaičiavimui iš anksto — ir būti teisiam — nėra.
Svarbu aiškiai pasakyti, kad šios sistemos naudojimas nesukuria pranašumo. Prekyba yra didelės rizikos, o mažmeninių prekiautojų tyrimai nuosekliai nustato, kad dauguma laikui bėgant praranda pinigus, nepriklausomai nuo to, kokį analizės metodą jie renkasi.
Pagrindinė kritika: subjektyvu ir neprognostiška
Dažniausias ir rimčiausias priekaištas yra tas, kad Elioto bangų analizė yra labai subjektyvi. Kur viena banga baigiasi, o kita prasideda, yra vertinimo sprendimas, o teorija leidžia tiek daug modelio variacijų, pratęsimų ir „alternatyvių skaičiavimų", kad beveik bet koks kainos judėjimas gali būti prie jos pritaikytas po įvykio.
Tai sukuria rimtą falsifikuojamumo problemą. Jei prognozė nepasiteisina, analitikas dažnai gali iš naujo pažymėti bangas taip, kad teorija „visą laiką buvo teisinga" — o tai reiškia, kad ją retai galima paneigti, o tai yra pavojaus signalas bet kokiam prognostiniam teiginiui.
Nėra tvirtų, nepriklausomų įrodymų, kad Elioto bangų skaičiavimai prognozuoja būsimas kainas geriau nei atsitiktinumas. Kritikai teigia, kad tai labiau primena pasakojimą, primestą iš esmės triukšmingiems duomenims, nei patikimą prognozavimo įrankį. Kaip ir grafikų modeliai, Fibonačio lygiai ir dauguma rodiklių, ją reikėtų vertinti kaip ginčytiną ir neįrodytą, o ne kaip būdą sužinoti, ką kaina darys toliau.
Bitcoin, kintamumas ir kur pritampa kieti duomenys
Didelis Bitcoin kintamumas ir prekyba visą parą daro jį populiaria drobe Elioto bangų skaičiavimams, ir bet kuriam konkrečiam BTC judesiui rasite daug konkuruojančių paskelbtų skaičiavimų. Ta prieštaringų interpretacijų gausa pati savaime yra subjektyvumo problemos demonstravimas.
Užuot pasikliovę interpretaciniais bangų žymėjimais, kai kurie žmonės mieliau žiūri į stebimus rinkos struktūros duomenis. Tai siaura sritis, kurioje BIKENZO yra aktualus: tai Bitcoin duomenų ir analitikos terminalas, rodantis rinkos kontekstą, pavyzdžiui, likvidumą santykyje su BTC kaina. Tai faktinis kontekstas apie dabartines sąlygas — ne prognozė, ne signalas ir ne vieta prekiauti.
Net patikimi duomenys apibūdina dabartį ir praeitį; jie nepasako tau ateities. Joks duomenų rinkinys ir joks bangų skaičiavimas nepašalina prekybai būdingos rizikos.