Erros comuns de trading: overtrading, trading por vingança e operar sem um plano

Um erro de trading costuma ser definido a posteriori: uma decisão que, em retrospecto, entrou em conflito com o próprio plano ou os limites de risco do trader. Como os mercados são ruidosos, uma decisão bem fundamentada ainda pode perder dinheiro e uma imprudente ainda pode dar lucro, portanto os resultados por si só são um mau guia para determinar se algo foi um «erro».

Isso importa por uma razão simples: rotular comportamentos como erros descreve tendências, não prevê preços. Corrigi-los pode tornar o comportamento de um trader mais coerente com suas intenções, mas não oferece nenhuma garantia de melhores resultados financeiros. Ninguém pode prever de forma confiável para onde irá o preço do Bitcoin.

Overtrading refere-se em geral a realizar muito mais operações do que o plano de uma pessoa exige — reagir a cada oscilação do preço, perseguir a ação ou sentir a necessidade de estar sempre no mercado. Muitas vezes está ligado ao tédio, à empolgação ou à crença de que mais atividade significa mais oportunidade.

Dois pontos práticos são comumente levantados. Primeiro, cada operação normalmente acarreta custos — spreads, taxas e deslizamento —, então uma frequência maior significa que esses custos se acumulam mais rápido. Segundo, mais operações significam mais decisões, e mais chances de que sejam emocionais ou impulsivas. Note que «overtrading» é definido em relação ao próprio plano de uma pessoa; não há um número universal de operações que seja correto, e reduzir a atividade não melhora por si só os resultados.

Trading por vingança descreve tentar «recuperar» imediatamente uma perda — muitas vezes operando maior, mais rápido ou fora das próprias regras habituais, movido pela frustração em vez da análise. O mercado não sabe nem se importa que você perdeu, então não há nada de que se vingar; a expressão simplesmente nomeia uma reação emocional.

A preocupação citada com mais frequência é que aumentar posições após uma perda pode elevar o risco exatamente no momento em que o julgamento está mais comprometido, e pode transformar uma pequena perda em uma maior. Reconhecer o impulso é comumente discutido como algo útil, mas a consciência não é uma proteção: um risco elevado é um risco elevado, independentemente da emoção por trás dele.

«Sem plano» refere-se a operar sem regras predefinidas sobre o que você fará, quanto está disposto a arriscar e sob quais condições vai parar. Sem elas, as decisões são tomadas no momento, o que tende a tornar o comportamento inconsistente e mais difícil de revisar com honestidade depois.

Um plano por escrito é frequentemente apresentado como uma forma de tornar as decisões deliberadas e revisáveis — não como algo que as torna corretas. Um plano não pode prever o mercado, não pode eliminar o risco e pode ele próprio basear-se em pressupostos falhos. Ter um plano e seguir um bom plano são coisas diferentes, e mesmo o trading disciplinado e bem planejado pode perder dinheiro e perde.

Esses padrões persistem em parte porque estão enraizados na psicologia normal: aversão à perda, o desconforto de ficar parado e o impulso de agir. É por isso que são descritos como problemas comportamentais em vez de técnicos, e por que um conselho simples como «apenas tenha disciplina» é mais fácil de dizer do que de fazer.

É importante ser claro sobre os limites aqui. Evitar overtrading, trading por vingança e a falta de plano pode tornar alguém um tomador de decisões mais consistente, mas consistência não é o mesmo que rentabilidade. O trading é de alto risco, e pesquisas sobre traders de varejo em diversos mercados geralmente concluíram que a maioria perde dinheiro ao longo do tempo. Nenhum desses conceitos é um método para ganhar dinheiro, e nenhum pode proteger o capital num mercado volátil como o Bitcoin.

A disciplina comportamental é separada da questão de quais informações um trader observa. Algumas pessoas usam os dados de mercado para adicionar contexto às suas próprias decisões em vez de receber sinais. Para o Bitcoin especificamente, plataformas de dados como a BIKENZO apresentam análises como a liquidez nas exchanges ao lado do preço do BTC, o que pode ajudar a descrever as condições atuais do mercado.

O contexto de dados desse tipo descreve o que está acontecendo, não o que vai acontecer. A BIKENZO é um terminal de dados e análise, não um corretor, consultor ou ferramenta de previsão — não diz a ninguém se, quando ou como operar. Mais dados ou dados melhores não corrigem os erros comportamentais e não tornam o trading seguro; qualquer decisão, e todo o seu risco, permanecem inteiramente do leitor.