Что люди понимают под «ошибкой в трейдинге»
Ошибку в трейдинге обычно определяют постфактум: как решение, которое, если оглянуться назад, противоречило собственному плану трейдера или его лимитам риска. Поскольку рынки полны шума, хорошо обоснованное решение всё равно может привести к убытку, а безрассудное — всё равно принести прибыль, поэтому одни лишь результаты плохо годятся для того, чтобы судить, была ли это «ошибка».
Это важно по простой причине: навешивание на поведение ярлыка ошибки описывает склонности, а не прогнозирует цены. Их исправление может сделать поведение трейдера более согласованным с его намерениями, но не даёт никакой гарантии лучших финансовых результатов. Никто не может достоверно предсказать, куда пойдёт цена биткоина.
Чрезмерная торговля
Чрезмерная торговля в целом означает совершение гораздо большего числа сделок, чем предусмотрено планом человека, — реакцию на каждое колебание цены, погоню за движением или ощущение необходимости постоянно находиться на рынке. Её часто связывают со скукой, азартом или убеждением, что больше активности означает больше возможностей.
Обычно поднимают два практических момента. Во-первых, каждая сделка, как правило, несёт издержки — спреды, комиссии и проскальзывание, — поэтому более высокая частота означает, что эти издержки накапливаются быстрее. Во-вторых, больше сделок означает больше решений и больше шансов на эмоциональные или импульсивные из них. Обратите внимание, что «чрезмерная торговля» определяется относительно собственного плана человека; не существует универсально верного числа сделок, и само по себе сокращение активности не улучшает результаты.
Торговля из мести
Торговля из мести описывает попытку немедленно «отыграть» убыток — часто торгуя крупнее, быстрее или вопреки своим обычным правилам, движимую разочарованием, а не анализом. Рынок не знает и ему всё равно, что вы понесли убыток, поэтому мстить некому; это выражение просто называет эмоциональную реакцию.
Наиболее часто упоминаемая проблема заключается в том, что увеличение позиций после убытка может повысить риск именно в тот момент, когда рассудок наиболее перегружен, и способно превратить небольшой убыток в более крупный. Распознавание этого импульса часто обсуждают как полезное, но осознание не является защитой: повышенный риск остаётся повышенным риском независимо от стоящей за ним эмоции.
Торговля без плана
«Отсутствие плана» означает торговлю без заранее заданных правил о том, что вы будете делать, каким риском вы готовы рисковать и при каких условиях вы остановитесь. Без них решения принимаются сиюминутно, что обычно делает поведение непоследовательным и более трудным для честного анализа впоследствии.
Письменный план часто представляют как способ сделать решения обдуманными и поддающимися разбору — а не как то, что делает их правильными. План не может предсказать рынок, не может устранить риск и сам может основываться на ошибочных предпосылках. Иметь план и следовать хорошему плану — разные вещи, и даже дисциплинированная, хорошо спланированная торговля может приносить убытки и приносит их.
Почему этих ошибок трудно избежать — и почему их избегание не является стратегией
Эти модели сохраняются отчасти потому, что укоренены в обычной психологии: неприятие потерь, дискомфорт от бездействия и потребность действовать. Именно поэтому их описывают как поведенческие, а не технические проблемы, и именно поэтому простой совет вроде «просто будь дисциплинированным» легче сказать, чем сделать.
Здесь важно чётко обозначить пределы. Избегание чрезмерной торговли, торговли из мести и бесплановости может сделать человека более последовательным в принятии решений, но последовательность — это не то же самое, что прибыльность. Трейдинг сопряжён с высоким риском, и исследования розничных трейдеров на различных рынках, как правило, показывают, что большинство со временем теряет деньги. Ни одно из этих понятий не является методом заработка, и ни одно не может защитить капитал на таком волатильном рынке, как биткоин.
Какое место занимают рыночные данные
Поведенческая дисциплина отдельна от вопроса о том, на какую информацию смотрит трейдер. Некоторые люди используют рыночные данные, чтобы добавить контекст к собственным решениям, а не чтобы получать сигналы. В отношении биткоина, в частности, платформы данных, такие как BIKENZO, представляют аналитику, например ликвидность на биржах, рядом с ценой BTC, что может помочь описать текущие рыночные условия.
Контекст данных такого рода описывает то, что происходит, а не то, что произойдёт. BIKENZO — это терминал данных и аналитики, а не брокер, консультант или инструмент прогнозирования — он никому не указывает, стоит ли, когда и как торговать. Больше или более качественные данные не исправляют поведенческие ошибки и не делают трейдинг безопасным; любое решение и весь связанный с ним риск целиком остаются на самом читателе.