Štyri ceny v každej sviečke (OHLC)
Každá sviečka pokrýva pevný úsek času — jednu minútu, jednu hodinu, jeden deň a tak ďalej — a zaznamenáva pre tento úsek štyri ceny. Otvorenie je cena na začiatku obdobia; zatvorenie je cena na konci. Maximum je najdrahší obchod počas obdobia a minimum je najlacnejší. Spolu sa nazývajú OHLC.
Voľba časového obdobia, čiže „časového rámca“, mení všetko, čo vidíte. Jednominútová sviečka zhŕňa 60 sekúnd obchodovania, zatiaľ čo denná sviečka zhŕňa 24 hodín do jedného tvaru. Ten istý trh môže na jednom časovom rámci vyzerať pokojne a na inom volatilne, takže časový rámec je súčasťou informácie, nie len pozadím.
Ako sa kreslí telo
Hrubá obdĺžniková časť sviečky je telo a siaha cez vzdialenosť medzi otvorením a zatvorením. Ak sa cena zatvorila vyššie, než sa otvorila, sviečka sa zvyčajne kreslí jednou farbou (bežne zelenou alebo bielou) a nazýva sa „rastúca“ sviečka. Ak sa cena zatvorila nižšie, než sa otvorila, kreslí sa inou farbou (bežne červenou alebo čiernou) a nazýva sa „klesajúca“ sviečka.
Dĺžka tela ukazuje, ako ďaleko sa cena posunula od otvorenia po zatvorenie, nie o koľko sa pohla celkovo. Dlhé telo znamená, že otvorenie a zatvorenie boli od seba ďaleko; veľmi krátke telo znamená, že skončili blízko seba, aj keď cena medzitým veľa kolísala.
Ako sa kreslia knôty (tiene)
Tenké čiary nad a pod telom sa nazývajú knôty, tiene alebo chvosty. Vrch horného knôtu označuje maximum obdobia a spodok dolného knôtu označuje minimum. Knôty teda ukazujú celý rozsah, ktorý cena prešla, vrátane pohybov, ktoré sa neskôr pred zatvorením otočili.
Sviečka s dlhými knôtmi a malým telom vám hovorí, že cena dosiahla ďaleko za miesto, kde sa otvorila a zatvorila, ale tam nezostala. Sviečka takmer bez knôtov vám hovorí, že cena sa pohybovala väčšinou jedným smerom a skončila blízko svojho extrému. Čítať knôty znamená jednoducho čítať rozsah — je to opis toho, čo sa stalo, nie signál o tom, čo príde ďalej.
Sviečkové formácie a prečo sú sporné
Obchodníci pomenovali mnoho jednotlivých sviečok a kombinácií viacerých sviečok — doji, kladivo (hammer), pohltenie (engulfing) a desiatky ďalších. Tieto „formácie“ sa často prezentujú ako náznaky budúceho smeru. Tu je dôležité zachovať triezvy pohľad: sviečkové formácie sú subjektívne a sporné a neexistuje spoľahlivý dôkaz, že predpovedajú ceny. Rôzni ľudia identifikujú tú istú formáciu odlišne a po tom istom tvare môže cena ísť ktorýmkoľvek smerom.
Formácie môžu byť skratkou na opis nedávneho správania ceny, čo je legitímne použitie. Považovať ich za predpovede je iné a oveľa slabšie tvrdenie. Akákoľvek metóda, ktorá sa zdá „fungovať“ na minulých grafoch, môže do budúcnosti zlyhať, čiastočne preto, že je ľahké spätne si všimnúť formácie, ktoré v reálnom čase neboli zjavné.
Časté chybné výklady a reálne riziká
Častou chybou je zamieňať telo s celým rozsahom — to, že zatvorenie je blízko otvorenia, neznamená, že cena bola pokojná, pretože knôty môžu ukazovať veľké výkyvy. Ďalšou je čítať jednu sviečku izolovane, bez ohľadu na časový rámec alebo okolitý kontext. Aj farby sú len konvencie; vždy si overte, akú farbu daný graf priraďuje rastúcim a klesajúcim sviečkam.
Okrem čítania grafov záleží aj na širšom kontexte: obchodovanie je vysoko rizikové a štúdie retailových obchodníkov konzistentne zisťujú, že väčšina z nich časom stráca peniaze, najmä pri častom obchodovaní alebo obchodovaní s pákou. Pochopenie sviečok to nemení. Tento článok nie je finančné poradenstvo a akékoľvek rozhodnutie — a jeho riziko — je výlučne vaše.
Kam zapadá kontext trhových dát
Sviečky ukazujú cenu, ale cena je len časťou obrazu. Likvidita knihy objednávok — koľko záujmu o nákup a predaj sa nachádza blízko aktuálnej ceny — pomáha vysvetliť, prečo má sviečka dlhý knôt alebo prečo sa pohyb zastavil, keďže nízka likvidita môže umožniť cene prejsť ďalej pri menších obchodoch.
Dátový terminál ako BIKENZO existuje na to, aby poskytoval práve tento druh kontextu trhových dát, napríklad likviditu popri cene Bitcoinu. Je to analytický a dátový nástroj, nie broker, burza ani poradca, a nepredpovedá ceny ani negeneruje signály. Zmyslom spájania ceny s kontextom likvidity je porozumenie, nie predpovedanie.