Temel fikir: itici ve düzeltici dalgalar
Elliott Dalga teorisi, fiyat hareketlerinin birbirini izleyen iki tür dizi halinde açıldığını söyler. Bir 'itici' evre, daha büyük trendin yönünde hareket eden beş alt dalga olarak tanımlanır — 1, 2, 3, 4, 5 olarak etiketlenir. Bir 'düzeltici' evre, bu trende karşı hareket eden üç alt dalga olarak tanımlanır — A, B, C olarak etiketlenir.
Böylece tam bir döngü, 8 dalgalı bir yapı olarak tasavvur edilir: 5 dalgalı bir hareketin ardından 3 dalgalı bir hareket. Teori bunu, iyimserlik ile kötümserlik arasında salınan kalabalık psikolojisinin bir yansıması olarak çerçeveler.
Merkezi bir iddia, örüntünün 'fraktal' olmasıdır: her dalga kendisi aynı kurallara uyan daha küçük dalgalardan oluşur ve kendisi daha büyük bir dalganın parçasıdır. İlke olarak aynı yapı bir dakikalık grafikte de çok yıllık bir grafikte de görünür.
Analistlerin kullandığı 'kurallar' ve yönergeler
Uygulayıcılar, dalgaların nasıl sayılacağını kısıtlamaya yönelik bir avuç kural kullanır. Yaygın olanlar: dalga 2, dalga 1'in başlangıcının ötesine geri çekilmemelidir; dalga 3 genellikle üç itici dalganın en kısası değildir; ve dalga 4, dalga 1'in fiyat bölgesiyle örtüşmemelidir.
Bunların ötesinde daha esnek 'yönergeler' vardır — örneğin, dalgaların genellikle birbirleriyle Fibonacci oranlarıyla ilişkili olması ya da düzeltmelerin belirli şekiller alması (zikzaklar, düzler, üçgenler). Bu yönergeler esnektir ve adı konmuş birçok istisnası vardır.
Kurallar az, yönergeler çok olduğundan, iki analist aynı grafiğe bakıp çok farklı ama eşit derecede 'geçerli' dalga sayımları üretebilir.
Tüccarların onu nasıl kullandıklarını söyledikleri
Destekleyiciler Elliott Dalga'yı, bir grafikte halihazırda gerçekleşmiş olanı düzenlemek ve bir piyasanın daha büyük bir döngüde nerede olabileceğine dair bir anlatı oluşturmak için bir çerçeve olarak kullanır. Genellikle Fibonacci geri çekilme seviyeleri ve diğer göstergelerle birleştirilir.
Uygulamada bu, öngörücü olmaktan çok betimleyicidir. Dalgaları olaydan sonra etiketlemek kolaydır; önceden tek bir sayıma bağlanmak — ve haklı çıkmak — değildir.
Bu çerçeveyi kullanmanın bir üstünlük yaratmadığını açıkça belirtmek önemlidir. Ticaret yüksek risklidir ve bireysel tüccarlar üzerine yapılan çalışmalar tutarlı biçimde çoğunun, tercih ettikleri analiz yöntemi ne olursa olsun, zamanla para kaybettiğini bulmaktadır.
Merkezi eleştiri: öznel ve öngörücü değil
En yaygın ve en ciddi itiraz, Elliott Dalga analizinin son derece öznel olduğudur. Bir dalganın nerede bitip diğerinin nerede başladığı bir yargı meselesidir ve teori o kadar çok örüntü çeşitlemesine, uzantıya ve 'alternatif sayıma' izin verir ki neredeyse her fiyat hareketi olaydan sonra ona uydurulabilir.
Bu, ciddi bir yanlışlanabilirlik sorunu yaratır. Bir tahmin başarısız olursa, bir analist çoğu zaman dalgaları yeniden etiketleyerek teorinin 'baştan beri haklı' olmasını sağlayabilir — bu da onun nadiren yanlış kanıtlanabileceği anlamına gelir; bu, herhangi bir öngörü iddiası için bir uyarı işaretidir.
Elliott Dalga sayımlarının gelecekteki fiyatları rastlantıdan daha iyi öngördüğüne dair sağlam, bağımsız bir kanıt yoktur. Eleştirmenler, bunun güvenilir bir tahmin aracından çok, esasen gürültülü verilere dayatılan bir hikaye anlatımına daha yakın olduğunu savunur. Grafik örüntüleri, Fibonacci seviyeleri ve çoğu gösterge gibi, bu da fiyatın bundan sonra ne yapacağını bilmenin bir yolu olarak değil, tartışmalı ve kanıtlanmamış olarak ele alınmalıdır.
Bitcoin, oynaklık ve sağlam verilerin nereye oturduğu
Bitcoin'in yüksek oynaklığı ve kesintisiz işlem görmesi, onu Elliott Dalga sayımları için popüler bir tuval haline getirir ve herhangi bir BTC hareketi için yayımlanmış birçok rakip sayım bulacaksınız. Bu çelişkili yorumların bolluğu, öznellik sorununun bir gösterimidir.
Yorumlayıcı dalga etiketlerine güvenmek yerine, bazı kişiler gözlemlenebilir piyasa yapısı verilerine bakmayı tercih eder. BIKENZO'nun ilgili olduğu dar alan budur: BTC fiyatına göre likidite gibi piyasa bağlamını gösteren bir Bitcoin veri ve analitik terminalidir. Bu, mevcut koşullar hakkında olgusal bir bağlamdır — bir öngörü, bir sinyal ya da işlem yapılacak bir yer değildir.
Sağlam veriler bile yalnızca şimdiyi ve geçmişi betimler; size geleceği söylemez. Hiçbir veri kümesi ve hiçbir dalga sayımı, ticarette doğası gereği var olan riski ortadan kaldırmaz.