Bốn mức giá trong mỗi cây nến (OHLC)
Mỗi cây nến bao trùm một lát thời gian cố định — một phút, một giờ, một ngày, v.v. — và ghi lại bốn mức giá cho lát đó. Giá mở cửa là giá ở đầu khoảng thời gian; giá đóng cửa là giá ở cuối. Giá cao nhất là giao dịch đắt nhất trong khoảng thời gian, và giá thấp nhất là giao dịch rẻ nhất. Cùng nhau chúng được gọi là OHLC.
Việc chọn khoảng thời gian, hay 'khung thời gian', làm thay đổi mọi thứ bạn thấy. Một cây nến một phút tóm tắt 60 giây giao dịch, trong khi một cây nến ngày tóm tắt 24 giờ vào một hình dạng duy nhất. Cùng một thị trường có thể trông yên ả ở một khung thời gian và biến động ở khung khác, nên khung thời gian là một phần của thông tin, không phải chi tiết nền.
Cách vẽ thân nến
Phần hình chữ nhật dày của một cây nến là thân nến, và nó trải dài khoảng cách giữa giá mở cửa và giá đóng cửa. Nếu giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa, cây nến thường được vẽ bằng một màu (thường là xanh lá hoặc trắng) và được gọi là nến 'tăng'. Nếu giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa, nó được vẽ bằng màu khác (thường là đỏ hoặc đen) và được gọi là nến 'giảm'.
Chiều dài thân nến cho thấy giá đã di chuyển bao xa từ mở cửa đến đóng cửa, không phải giá đã di chuyển tổng cộng bao nhiêu. Thân dài nghĩa là giá mở cửa và đóng cửa cách xa nhau; thân rất ngắn nghĩa là chúng kết thúc gần nhau, ngay cả khi giá dao động nhiều ở giữa.
Cách vẽ bóng nến (bóng)
Các đường mảnh phía trên và phía dưới thân nến được gọi là bóng nến, bóng, hoặc đuôi. Đỉnh của bóng trên đánh dấu giá cao nhất của khoảng thời gian, và đáy của bóng dưới đánh dấu giá thấp nhất. Do đó bóng nến cho thấy toàn bộ biên độ mà giá đã đi qua, bao gồm cả những chuyển động sau đó bị đảo ngược trước khi đóng cửa.
Một cây nến có bóng dài và thân nhỏ cho bạn biết giá đã chạm tới xa hơn nhiều so với nơi nó mở cửa và đóng cửa nhưng không ở lại đó. Một cây nến gần như không có bóng cho bạn biết giá di chuyển chủ yếu theo một hướng và kết thúc gần mức cực trị của nó. Đọc bóng nến chỉ đơn giản là đọc biên độ — đó là mô tả về điều đã xảy ra, không phải tín hiệu về điều sắp tới.
Các mô hình nến và vì sao chúng gây tranh cãi
Các nhà giao dịch đã đặt tên cho nhiều cây nến đơn lẻ và tổ hợp nhiều nến — doji, búa, nhấn chìm (engulfing), và hàng chục loại khác. Những 'mô hình' này thường được trình bày như manh mối về hướng đi trong tương lai. Cần phải nhìn nhận rõ ràng ở đây: các mô hình nến mang tính chủ quan và gây tranh cãi, và không có bằng chứng đáng tin cậy nào cho thấy chúng dự đoán được giá. Những người khác nhau nhận diện cùng một mô hình theo những cách khác nhau, và cùng một hình dạng có thể được nối tiếp bởi việc giá đi theo bất kỳ hướng nào.
Các mô hình có thể là cách nói tắt để mô tả hành vi giá gần đây, đây là một cách dùng chính đáng. Coi chúng như những dự báo lại là một tuyên bố khác và yếu hơn nhiều. Bất kỳ phương pháp nào có vẻ 'hiệu quả' trên các biểu đồ quá khứ đều có thể thất bại về sau, một phần vì việc phát hiện các mô hình khi nhìn lại — những mô hình không hề rõ ràng trong thời gian thực — là điều dễ dàng.
Những cách đọc sai phổ biến và rủi ro thực sự
Một sai lầm thường gặp là nhầm lẫn thân nến với toàn bộ biên độ — việc giá đóng cửa gần giá mở cửa không có nghĩa là giá bình lặng, bởi vì bóng nến có thể cho thấy những dao động lớn. Một sai lầm khác là đọc một cây nến đơn lẻ tách biệt, bỏ qua khung thời gian hoặc bối cảnh xung quanh. Màu sắc cũng chỉ là quy ước; hãy luôn kiểm tra một biểu đồ nhất định gán màu nào cho nến tăng và nến giảm.
Ngoài việc đọc biểu đồ, bối cảnh rộng hơn mới quan trọng: giao dịch là hoạt động rủi ro cao, và các nghiên cứu về nhà giao dịch cá nhân luôn cho thấy rằng phần lớn thua lỗ theo thời gian, đặc biệt với giao dịch thường xuyên hoặc dùng đòn bẩy. Hiểu về nến không thay đổi điều đó. Bài viết này không phải là lời khuyên tài chính, và mọi quyết định — cùng rủi ro của nó — hoàn toàn là của riêng bạn.
Bối cảnh dữ liệu thị trường đặt ở đâu
Nến thể hiện giá, nhưng giá chỉ là một phần của bức tranh. Thanh khoản của sổ lệnh — có bao nhiêu sự quan tâm mua và bán nằm gần mức giá hiện tại — giúp giải thích vì sao một cây nến có bóng dài hoặc vì sao một chuyển động bị chững lại, bởi thanh khoản mỏng có thể khiến giá đi xa hơn với những giao dịch nhỏ hơn.
Một thiết bị đầu cuối dữ liệu như BIKENZO tồn tại để cung cấp loại bối cảnh dữ liệu thị trường đó, chẳng hạn như thanh khoản bên cạnh giá Bitcoin. Đây là một công cụ phân tích và dữ liệu, không phải nhà môi giới, sàn giao dịch hay cố vấn, và nó không dự đoán giá hay tạo ra tín hiệu. Mục đích của việc ghép giá với bối cảnh thanh khoản là để hiểu, không phải để dự báo.