分散投资实际起到的作用
核心理念很简单:如果你所有的钱都在一项持仓里,而它下跌了50%,你的整个仓位就下跌50%。如果它被分散到并非全部同步波动的多项持仓中,那么某一项大幅下跌,会被其他保持稳定或上涨的持仓部分抵消。任何单一错误判断造成的损害,都被限制在你投入那里的那一份之内。
对它能做什么、不能做什么保持诚实是有帮助的。分散投资减轻单一事物出错时的冲击。它无法在许多东西一起下跌的普遍下行中提供保护,也不承诺盈利。它是一种在自己的错误和市场的意外中幸存下来的方法,而不是回避它们的方法。
为什么“不同步波动”才是全部要点
把钱分散到十项齐步涨跌的东西上,并不是真正的分散投资——那只是一场赌注穿了十套外衣。好处来自持有那些命运由不同力量驱动的东西,这样它们就不太可能在同一天全都遭遇糟糕的一天。
在实践中,资产如何同步波动的过往规律可能会在危机中发生转变,有时相当剧烈——那些平时看似毫无关联的东西,在人人都涌向出口时可能一齐下跌。因此,对于你的持仓将如何共同表现的任何假设,都应当视为粗略的指引,而非保证。
像比特币这样波动剧烈的资产处于什么位置
比特币确实波动剧烈且充满风险。它的价格可以在短时间内剧烈波动,过去也经历过深度且持久的回撤。它可能损失很大一部分价值,而且没有任何底部能够保证复苏。在做任何事之前,先把这一点明明白白地对自己说清楚。
在一幅分散化的图景中,有些人把一项波动极大的资产当作一个小的、经过刻意衡量的份额——一笔即便全部损失,也能承受而不至于让生活或睡眠脱轨的金额。合适的规模不是我们能给你的一个数字;它取决于你的处境、义务以及对损失的承受力。由你决定,而这是你的风险。
BIKENZO 处于什么位置——以及它不是什么
BIKENZO 提供真实的经济与市场数据作为背景,使得关于一项波动剧烈资产的决定能够基于事实,而非炒作或恐惧。这就是我们全部的角色:你自己思考的陪练对手。
我们不提供建议或推荐,不预测价格,也不持有或保护你的钱。这里的任何东西都不能保你的资本安全。我们提供的价值在于对数字的清晰理解,好让你在做决定时——包括决定什么都不持有——能够睁大眼睛去做。
不慌不忙的决定,包括“不”
今天就做决定并没有奖赏。当你明白自己持有什么以及为什么持有时,慢慢做出的好决定,往往比在压力或亢奋下匆忙做出的决定更能为你效力。波动剧烈的市场尤其擅长制造紧迫感;你不必接受它。
决定不投资,或者干脆不加入任何波动剧烈的资产,是一种正当且往往明智的结果。保护辛苦赚来的资本,有时意味着让它远离那些你尚未理解、或无法安心承受风险的东西。按兵不动也是一种立场。
行动之前:务实的核查
税务、监管,以及对于处在你这种情况的人来说什么算作合适,都因国家和个人处境而异,并且会随时间变化。我们无法告诉你其中任何一项如何适用于你。对于任何带有税务、法律或适合性后果的事项,请在行动之前向具备资质的专业人士核实具体细节。
一次简短而诚实的自我核查会有帮助:我能否毫无真正困顿地承受这一份的全部损失?我是否明白自己在买什么?我是基于数据和自己的计划在行动,还是基于别人的紧迫感?如果答案不够平静和清晰,那就是一个等待的信号。