Pamatideja: impulsa un korekcijas viļņi
Eliota viļņu teorija apgalvo, ka cenu kustības risinās divos mainīgos secību veidos. „Impulsa" fāze tiek aprakstīta kā pieci apakšviļņi, kas kustas lielākās tendences virzienā — apzīmēti ar 1, 2, 3, 4, 5. „Korekcijas" fāze tiek aprakstīta kā trīs apakšviļņi, kas kustas pret šo tendenci — apzīmēti ar A, B, C.
Tātad viens pilns cikls tiek iztēlots kā 8 viļņu struktūra: 5 viļņu kustība, kam seko 3 viļņu kustība. Teorija to attēlo kā pūļa psiholoģijas atspoguļojumu, kas svārstās starp optimismu un pesimismu.
Galvenais apgalvojums ir tāds, ka modelis ir „fraktāls": katrs vilnis pats sastāv no mazākiem viļņiem, kas ievēro tos pašus noteikumus, un pats ir daļa no lielāka viļņa. Principā tā pati struktūra parādās gan vienas minūtes grafikā, gan vairāku gadu grafikā.
„Noteikumi" un vadlīnijas, ko izmanto analītiķi
Praktiķi piemēro dažus noteikumus, kas paredzēti, lai ierobežotu viļņu skaitīšanu. Izplatītākie: 2. vilnim nevajadzētu atkāpties (retrace) tālāk par 1. viļņa sākumu; 3. vilnis parasti nav īsākais no trim impulsa viļņiem; un 4. vilnim nevajadzētu pārklāties ar 1. viļņa cenu teritoriju.
Papildus tam pastāv brīvākas „vadlīnijas" — piemēram, ka viļņi bieži savstarpēji saistīti ar Fibonači attiecībām vai ka korekcijas iegūst noteiktas formas (zigzagus, plakanas, trīsstūrus). Šīs vadlīnijas ir elastīgas, un tām ir daudz nosauktu izņēmumu.
Tā kā noteikumu ir maz, bet vadlīniju daudz, divi analītiķi var skatīties uz vienu un to pašu grafiku un iegūt ļoti atšķirīgus, vienlīdz „derīgus" viļņu skaitījumus.
Kā tirgotāji apgalvo, ka viņi to izmanto
Atbalstītāji izmanto Eliota viļņus kā sistēmu, lai sakārtotu to, kas grafikā jau ir noticis, un lai izveidotu stāstījumu par to, kurā lielāka cikla vietā tirgus varētu atrasties. To bieži apvieno ar Fibonači atkāpšanās līmeņiem un citiem rādītājiem.
Praksē tas ir daudz vairāk aprakstošs nekā prognozējošs. Marķēt viļņus pēc notikuma ir vienkārši; apņemties vienam skaitījumam iepriekš — un būt pareizam — nav.
Ir svarīgi skaidri pateikt, ka šīs sistēmas izmantošana nerada priekšrocību. Tirdzniecība ir augsta riska, un mazumtirdzniecības tirgotāju pētījumi konsekventi konstatē, ka lielākā daļa laika gaitā zaudē naudu neatkarīgi no tā, kādu analīzes metodi viņi izvēlas.
Galvenā kritika: subjektīva un neprognozējoša
Visizplatītākais un nopietnākais iebildums ir tāds, ka Eliota viļņu analīze ir ļoti subjektīva. Kur viens vilnis beidzas un cits sākas, ir vērtējuma jautājums, un teorija pieļauj tik daudz modeļa variāciju, pagarinājumu un „alternatīvu skaitījumu", ka gandrīz jebkuru cenas kustību tai var pielāgot pēc notikuma.
Tas rada nopietnu atspēkojamības problēmu. Ja prognoze neizdodas, analītiķis bieži var pārmarķēt viļņus tā, ka teorija „visu laiku bija pareiza" — kas nozīmē, ka to reti var pierādīt kā nepareizu, un tas ir trauksmes signāls jebkuram prognozējošam apgalvojumam.
Nav pārliecinošu, neatkarīgu pierādījumu, ka Eliota viļņu skaitījumi prognozē nākotnes cenas labāk nekā nejaušība. Kritiķi apgalvo, ka tas ir tuvāk stāstu stāstīšanai, kas uzspiesta būtībā trokšņainiem datiem, nekā uzticamam prognozēšanas rīkam. Tāpat kā grafiku modeļi, Fibonači līmeņi un lielākā daļa rādītāju, tā jāuztver kā apstrīdēta un nepierādīta, nevis kā veids, kā uzzināt, ko cena darīs tālāk.
Bitcoin, svārstīgums un kur iederas cietie dati
Bitcoin augstais svārstīgums un tirdzniecība visu diennakti padara to par populāru audeklu Eliota viļņu skaitījumiem, un jebkurai konkrētai BTC kustībai atradīsiet daudz konkurējošu publicētu skaitījumu. Šī pretrunīgo interpretāciju pārpilnība pati par sevi ir subjektivitātes problēmas demonstrējums.
Tā vietā, lai paļautos uz interpretējošiem viļņu marķējumiem, daži cilvēki labprātāk aplūko novērojamus tirgus struktūras datus. Šī ir šaurā joma, kurā BIKENZO ir nozīmīgs: tas ir Bitcoin datu un analītikas terminālis, kas parāda tirgus kontekstu, piemēram, likviditāti attiecībā pret BTC cenu. Tas ir faktisks konteksts par pašreizējiem apstākļiem — nevis prognoze, signāls vai vieta, kur tirgoties.
Pat pārliecinoši dati apraksta tagadni un pagātni; tie nepasaka tev nākotni. Neviena datu kopa un neviens viļņu skaitījums nenovērš tirdzniecībai raksturīgo risku.