อธิบายทฤษฎีคลื่นเอลเลียต: คลื่นกระตุ้นและคลื่นปรับตัว — และเหตุใดจึงเป็นที่ถกเถียง

ทฤษฎีคลื่นเอลเลียตกล่าวว่าการเคลื่อนไหวของราคาคลี่คลายออกมาในลำดับสองประเภทที่สลับกัน ระยะ 'กระตุ้น' ถูกอธิบายว่าเป็นคลื่นย่อยห้าคลื่นที่เคลื่อนไปในทิศทางของแนวโน้มใหญ่ — กำกับด้วย 1, 2, 3, 4, 5 ระยะ 'ปรับตัว' ถูกอธิบายว่าเป็นคลื่นย่อยสามคลื่นที่เคลื่อนสวนทางกับแนวโน้มนั้น — กำกับด้วย A, B, C

ดังนั้นหนึ่งรอบเต็มจึงถูกจินตนาการเป็นโครงสร้าง 8 คลื่น: การเคลื่อนไหว 5 คลื่นตามด้วยการเคลื่อนไหว 3 คลื่น ทฤษฎีนี้นำเสนอสิ่งนี้ว่าเป็นภาพสะท้อนของจิตวิทยาฝูงชนที่แกว่งไปมาระหว่างความมองโลกในแง่ดีและความมองโลกในแง่ร้าย

ข้ออ้างสำคัญคือรูปแบบนี้เป็น 'แฟร็กทัล': แต่ละคลื่นประกอบขึ้นจากคลื่นย่อยที่เล็กกว่าซึ่งเป็นไปตามกฎเดียวกัน และตัวมันเองก็เป็นส่วนหนึ่งของคลื่นที่ใหญ่กว่า โดยหลักการแล้วโครงสร้างเดียวกันนี้ปรากฏบนกราฟหนึ่งนาทีและกราฟหลายปี

ผู้ปฏิบัติใช้กฎจำนวนหนึ่งที่มีไว้เพื่อจำกัดวิธีการนับคลื่น กฎที่พบบ่อยได้แก่: คลื่น 2 ไม่ควรย้อนกลับเกินจุดเริ่มต้นของคลื่น 1; คลื่น 3 มักไม่ใช่คลื่นที่สั้นที่สุดในบรรดาคลื่นกระตุ้นสามคลื่น; และคลื่น 4 ไม่ควรทับซ้อนกับช่วงราคาของคลื่น 1

นอกเหนือจากนี้ยังมี 'แนวทาง' ที่ยืดหยุ่นกว่า — ตัวอย่างเช่น คลื่นมักสัมพันธ์กันด้วยอัตราส่วนฟีโบนักชี หรือการปรับตัวมีรูปทรงเฉพาะ (ซิกแซก แฟลต สามเหลี่ยม) แนวทางเหล่านี้ยืดหยุ่นและมีข้อยกเว้นที่มีชื่อเรียกมากมาย

เนื่องจากกฎมีน้อยและแนวทางมีมาก นักวิเคราะห์สองคนสามารถมองกราฟเดียวกันแล้วสร้างการนับคลื่นที่แตกต่างกันมากแต่ 'ถูกต้อง' เท่ากันได้

ผู้สนับสนุนใช้คลื่นเอลเลียตเป็นกรอบสำหรับจัดระเบียบสิ่งที่เกิดขึ้นแล้วบนกราฟ และสำหรับสร้างเรื่องเล่าว่าตลาดอาจอยู่ที่จุดใดในวัฏจักรที่ใหญ่กว่า มันมักถูกใช้ร่วมกับระดับการย่อตัวแบบฟีโบนักชีและตัวชี้วัดอื่น ๆ

ในทางปฏิบัติสิ่งนี้เป็นการบรรยายมากกว่าการทำนายอย่างมาก การกำกับคลื่นหลังจากเหตุการณ์เกิดขึ้นแล้วนั้นทำได้ง่าย แต่การผูกมัดกับการนับเพียงแบบเดียวล่วงหน้า — และถูกต้อง — นั้นไม่ง่าย

สิ่งสำคัญคือต้องชัดเจนว่าการใช้กรอบนี้ไม่ได้สร้างความได้เปรียบ การเทรดมีความเสี่ยงสูง และการศึกษานักเทรดรายย่อยพบอย่างสม่ำเสมอว่าส่วนใหญ่ขาดทุนเมื่อเวลาผ่านไป ไม่ว่าพวกเขาจะชื่นชอบวิธีการวิเคราะห์แบบใดก็ตาม

ข้อโต้แย้งที่พบบ่อยและร้ายแรงที่สุดคือการวิเคราะห์คลื่นเอลเลียตเป็นเรื่องอัตวิสัยอย่างมาก จุดที่คลื่นหนึ่งสิ้นสุดและอีกคลื่นหนึ่งเริ่มต้นเป็นเรื่องของการใช้ดุลยพินิจ และทฤษฎีนี้อนุญาตให้มีรูปแบบแปรผัน การขยาย และ 'การนับทางเลือก' มากมายจนแทบทุกการเคลื่อนไหวของราคาสามารถปรับให้เข้ากับมันได้หลังจากเหตุการณ์เกิดขึ้นแล้ว

สิ่งนี้ก่อให้เกิดปัญหาการพิสูจน์เท็จที่ร้ายแรง หากการพยากรณ์ล้มเหลว นักวิเคราะห์มักสามารถกำกับคลื่นใหม่เพื่อให้ทฤษฎี 'ถูกต้องมาตลอด' — ซึ่งหมายความว่ามันแทบไม่สามารถพิสูจน์ได้ว่าผิด อันเป็นสัญญาณเตือนสำหรับข้ออ้างเชิงทำนายใด ๆ

ไม่มีหลักฐานที่หนักแน่นและเป็นอิสระว่าการนับคลื่นเอลเลียตทำนายราคาในอนาคตได้ดีกว่าการสุ่ม นักวิจารณ์แย้งว่ามันใกล้เคียงกับการเล่าเรื่องที่ถูกยัดเยียดลงบนข้อมูลที่โดยพื้นฐานแล้วเต็มไปด้วยสัญญาณรบกวน มากกว่าจะเป็นเครื่องมือพยากรณ์ที่น่าเชื่อถือ เช่นเดียวกับรูปแบบกราฟ ระดับฟีโบนักชี และตัวชี้วัดส่วนใหญ่ มันควรถูกมองว่าเป็นสิ่งที่ถกเถียงกันและยังไม่ได้รับการพิสูจน์ ไม่ใช่วิธีที่จะรู้ว่าราคาจะทำอะไรต่อไป

ความผันผวนสูงของ Bitcoin และการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงทำให้มันเป็นผืนผ้าใบยอดนิยมสำหรับการนับคลื่นเอลเลียต และคุณจะพบการนับที่แข่งขันกันมากมายที่เผยแพร่สำหรับการเคลื่อนไหวของ BTC แต่ละครั้ง ความมากมายของการตีความที่ขัดแย้งกันนี้เองก็เป็นการแสดงให้เห็นถึงปัญหาความเป็นอัตวิสัย

แทนที่จะพึ่งพาป้ายกำกับคลื่นเชิงตีความ บางคนชอบที่จะดูข้อมูลโครงสร้างตลาดที่สังเกตได้ นี่คือพื้นที่แคบ ๆ ที่ BIKENZO มีความเกี่ยวข้อง: มันเป็นเทอร์มินัลข้อมูลและการวิเคราะห์ Bitcoin ที่แสดงบริบทของตลาด เช่น สภาพคล่องเทียบกับราคา BTC นั่นคือบริบทเชิงข้อเท็จจริงเกี่ยวกับสภาวะปัจจุบัน — ไม่ใช่การทำนาย สัญญาณ หรือสถานที่สำหรับเทรด

แม้แต่ข้อมูลที่หนักแน่นก็อธิบายเพียงปัจจุบันและอดีต มันไม่ได้บอกอนาคตแก่คุณ ไม่มีชุดข้อมูลใดและไม่มีการนับคลื่นใดที่ขจัดความเสี่ยงซึ่งมีอยู่โดยธรรมชาติในการเทรด